- Izrada detaljnog financijskog modela i projekcija u vidu različitih scenarija nastavka
poslovanja (izrada scenario analiza)
- Identifikacija područja i mjera za optimizaciju operativnih troškova, načina tretiranja
neoperativne imovine s ciljem stabilizacije i unapređenja novčanog toka
- Izrada cjelokupnog plana financijskog restrukturiranja s ciljem postizanja optimalne razine
zaduženosti, a samim time i najviše intrinzične vrijednosti tvrtke
Optimalna razina zaduženosti
Tim Valuator Consultinga provodi analizu kojom dolazi do optimalne razine zaduženosti tvrtke kod koje se trošak kapitala tvrtke spušta na najnižu moguću razinu, povećavajući vrijednost samoj tvrtci.
Zašto angažirati Valuator Consulting kod kupnje, prodaje ili spajanja poduzeća?
Zato što Vam objektivnom procjenom vrijednosti tvrtke koja je predmetom transakcije možemo potencijalno uštediti novac kod kupnje tvrtke, odnosno sprječiti plaćanje za tvrtku više nego što ona stvarno vrijedi. Ukoliko prodajete tvrtku, objektivnom procjenom potencijalno možemo povećati pregovaračku moć za prodaju po višoj cijeni. Ako se radi o spajanju/preuzimanju, možemo procijeniti vrijednost sinergije koje bi Vam takvo spajanje donijelo.
Metode procjene
Metoda diskontiranih novčanih tokova (DCF)
Ovom metodom dolazimo do onoga što se zove "intrinzična vrijednost" poduzeća. Tom se metodom projiciraju novčani tokovi poduzeća, jer je prava – intrinzična vrijednost poduzeća zapravo sadašnja vrijednost budućih novčanih tokova. Budući novčani tokovi se diskontiraju na sadašnju vrijednost stopom koja predstavlja zahtijevani povrat investitora. Da bi se projicirao novčani tok potrebno je napraviti projekcije RDG-a i bilance.
Metoda trgovinskih multiplikatora
Kod ove metode se traže relativne vrijednosti tvrtki koje kotiraju na burzama, a iz iste industrije su kao i tvrtka predmet valuacije. Relativne vrijednosti se odnose na multiplikatore poput EV/Sales, EV/EBITDA, PB ratio, PE ratio, omjer cijene i zarade po dionici itd. Prosječne ili medijan vrijednosti navedenih multiplikatora izračunatih za slične tvrtke s burze se nakon toga množe s pokazateljima tvrtke predmetom valuacije.
Metoda transakcijskih multiplikatora
Ovom metodom se također traže relativne vrijednosti tvrtki, odnosno gledaju se multiplikatori po kojima su se nedavno izvršavale M&A transakcije u industriji u kojoj posluje tvrtka koja je predmet procjene, odnosno valuacije.
Slično kao i kod trgovinskih multiplikatora, radi se o metodi kod koje se traže relativne vrijednosti tvrtki. Konkretno, zanima nas po kojim su se multiplikatorima prihoda, EBITDA-e i sl. izvršavale transakcije preuzimanja u industriji u kojoj posluje tvrtka predmet valuacije.